保險本舖

⏅UDN李雪雯專欄：http://goo.gl/lxfEq8（原文）

      話說前幾天，接到一位讀者朋友的來電。這位網友跟筆者表示：歷年來因為聽信銷售人員的話術，所有投資都是以「虧損」收場。30幾歲的她，算起來賠的錢，居然也差不多有上百萬元了。

      且正因為「賠怕了」，這位網友最後只敢把錢放在銀行定存裡。但是，上個星期理專告訴她：現在銀行定存利率不高，不如把錢放在一張「6年儲蓄險」中，且這張保單「前6年報酬率18%單利增值，第7年開始每年2.25%複利增值」。

筆者花了很多的時間，仔細向她「拆解」這些保險公司或業務員的誘導話術，以及真正的事實如下：

1.那張理專銷售的保單，並不是短天期儲蓄險，而是增額終身壽險，必須繳費第6年後「自行解約」，才能拿得到所謂的「本利和」，且因為是長天期保單，每一年解約的IRR（內部報酬率，可以算是保單的「投資報酬率」）都不相同。

2.「18%與2.25%」只是「保額」增值的方式，完全≠該保單的投資報酬率，這位網友根本是產生了錯誤的報酬率期待。

3.中途如果需要錢，特別是第三、四年之前解約，恐怕本金都拿不回來，而不是像理專說的雲淡風輕：「要用錢時，隨時可以領回」。

4.如果年繳保費沒有超過100萬元（代表每月所繳保費超過8萬元，而這位網友的月薪雖不少，但也還不到10萬元）再加上透過銀行轉帳繳交保費，年化報酬率的保單第6年IRR根本不是2.23%，而是只有1.64%。

5.儘管第6年IRR（1.64%）看起來，比目前「一年銀行定儲普遍只有1%」還要高。但不要忘了，現在銀行一年、兩年與三年的定儲利率，大約是以「每年加0.2%」的水準遞增。

6.就算銀行定存利率高，除了必須列入個人綜合所得中課稅外，還有補充保費的問題；但別忘了，假設有6年定期儲蓄的話，銀行定存也不是完全沒有優勢，其一是「定存利息有可能高於儲蓄險（6年期利率本就該比1或3年期為高）」，其二是「銀行存款有中央存保的保障」。

（全文未完，參閱原文）